Comment l'outil compare-t-il SCPI et investissement locatif direct ?

À capital identique, l'outil calcule le patrimoine net à l'horizon pour chaque option : la valeur revalorisée (parts de SCPI, ou bien immobilier moins capital restant dû) plus la trésorerie nette cumulée sur toute la période, revenus taxés à votre TMI et prélèvements sociaux déduits.

Le régime fiscal du locatif direct (micro-foncier ou réel) est-il détaillé ici ?

Non, cette nuance n'est pas traitée dans cet outil — voir l'outil dédié « Location nue : micro-foncier ou réel ? » pour ce choix.

SCPI ou investissement locatif direct ?

Vos données

Capital disponibleInvesti cash en SCPI, ou apport pour le locatif

€

Prix du bien (locatif direct)Le reste est financé à crédit

€

Horizon 20 ans

51015202530

Votre TMITranche marginale d'imposition

Ajuster les hypothèses de calcul

Frais de souscription SCPI %

Taux de distribution SCPI %/an

Évolution de la valeur des parts %/an

Frais de notaire %

Taux du crédit %/an

Durée du crédit ans

Rendement locatif net %/an

Évolution du prix du bien %/an

Prélèvements sociaux %

Le verdict

Calcul en cours…

SCPI

Locatif direct

Patrimoine net SCPI à l'horizon: —
Patrimoine net locatif direct à l'horizon: —
Capital emprunté (locatif): —
Mensualité du crédit: —
Flux de trésorerie locatif (année 1): —

Aucune revente n'est simulée : le patrimoine reste « en place » à l'horizon, sans fiscalité de plus-value. Le régime fiscal du locatif direct (micro-foncier ou réel) n'est pas détaillé ici — voir l'outil dédié pour cette nuance.

Comment on calcule

Le capital emprunté pour le locatif est déduit automatiquement : prix du bien majoré des frais de notaire, moins le capital disponible (plafonné à 0 si le capital couvre déjà tout).
La distribution SCPI et le loyer net se calculent chaque année sur le capital/prix initial, pas sur la valeur revalorisée — les deux évolutions ne se composent pas entre elles.
Les revenus (distribution SCPI, loyer net) sont taxés chaque année à votre TMI plus les prélèvements sociaux ; côté locatif, la mensualité du crédit est ensuite déduite pour obtenir le flux de trésorerie annuel, qui peut être négatif.
Le patrimoine net à l'horizon additionne la valeur revalorisée (parts, ou bien moins capital restant dû) et la trésorerie nette cumulée sur toute la période.
Le « point de bascule », s'il existe, est l'année où l'option la plus avantageuse change.

Questions fréquentes

Comment l'outil compare-t-il SCPI et investissement locatif direct ?: À capital identique, l'outil calcule le patrimoine net à l'horizon pour chaque option : la valeur revalorisée (parts de SCPI, ou bien immobilier moins capital restant dû) plus la trésorerie nette cumulée sur toute la période, revenus taxés à votre TMI et prélèvements sociaux déduits.
Une revente est-elle simulée à l'horizon choisi ?: Non, aucune revente n'est simulée : le patrimoine reste « en place » à l'horizon, sans fiscalité de plus-value appliquée dans le calcul.
Le régime fiscal du locatif direct (micro-foncier ou réel) est-il détaillé ici ?: Non, cette nuance n'est pas traitée dans cet outil — voir l'outil dédié « Location nue : micro-foncier ou réel ? » pour ce choix.

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